Kepala Federal Reserve Jerome Powell mencela kepemimpinan Silicon Valley Bank pada hari Rabu, melukiskan kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS sebagai contoh terisolasi yang disebabkan oleh penilaian yang buruk.
“Pada tingkat dasar, manajemen Silicon Valley Bank gagal parah,” kata Powell dalam konferensi pers untuk membahas langkah terbaru Fed menaikkan suku bunga acuannya. “Mereka menumbuhkan bank dengan sangat cepat. Mereka memaparkan bank pada risiko likuiditas dan risiko suku bunga yang signifikan. Tidak melakukan lindung nilai atas risiko itu. Kami sekarang tahu bahwa pengawas melihat risiko ini dan mengintervensi, kami tahu publik melihat semua ini, kami tahu bahwa SVB mengalami bank run yang cepat dan masif yang belum pernah terjadi sebelumnya,” katanya.
SVB, bank yang populer dengan perusahaan rintisan teknologi dan pemodal ventura, runtuh awal bulan ini setelah mengumumkan bahwa mereka sedang mencoba mengumpulkan uang tunai, menimbulkan kekhawatiran tentang kesehatan keuangannya dan memacu para deposan yang panik untuk menarik dana mereka. Bank telah menginvestasikan sebagian besar kepemilikannya dalam obligasi Treasury jangka panjang dan sekuritas yang didukung hipotek, dan ketika suku bunga melonjak selama setahun terakhir, nilai aset telah jatuh sedemikian rupa sehingga SVB tidak dapat menutupi semua penarikan.
Regulator California menyita SVB pada 10 Maret, sementara pemerintah federal terpaksa turun tangan untuk menjamin uang yang disimpan di bank dan di pemberi pinjaman yang lebih kecil, New York’s. Bank Tanda Tangan.
Meskipun lebih dari 90% simpanan di kedua bank tidak diasuransikan — artinya di luar batas asuransi Federal Deposit Insurance Corp. sebesar $250.000 — pemerintah memilih untuk melindungi semua dana karena takut kehilangan besar uang deposan dapat memicu bank lain lari. , kata Powell.
“Masalahnya bukan tentang bank-bank tertentu tetapi tentang risiko penularan ke bank lain dan pasar keuangan secara lebih luas,” katanya.
Powell menolak untuk menguraikan pandangannya tentang apa yang salah di SVB, atau membahas apakah regulator Fed dapat mencegah kegagalan bank.
“Satu-satunya minat saya adalah kami mengidentifikasi apa yang salah di sini. Bagaimana ini bisa terjadi, adalah pertanyaannya,” katanya. “Kami akan menemukan itu dan kemudian membuat penilaian tentang kebijakan apa yang tepat untuk diterapkan sehingga tidak terjadi lagi, kemudian menerapkan kebijakan tersebut.”
“Tidak pantas bagi saya pada tahap ini untuk menawarkan pandangan saya tentang apa jawabannya,” tambah Powell.
Mungkin berusaha meyakinkan investor gugup dan nasabah bank biasa, Ketua Fed juga berusaha menggarisbawahi bahwa masalah SVB tidak biasa dan tidak mencerminkan masalah sistemik dengan bank-bank negara tersebut.
“Ini sama sekali bukan kelemahan secara luas melalui sistem perbankan. Ini adalah bank yang outlier dalam hal persentase simpanan yang tidak diasuransikan dan dalam hal kepemilikan risiko durasi,” katanya.
S&P Global Intelligence baru-baru ini mengidentifikasi 10 bank lain di mana setidaknya 60% simpanan tidak diasuransikan, termasuk Bank of New York Mellon, Northern Trust, State Street Bank dan Trust and City National Bank.
Kegagalan pengawasan?
Terlepas dari jaminan Powell, data menunjukkan banyak orang Amerika ragu tentang bank. Kepercayaan pada lembaga keuangan telah anjlok, menurut jajak pendapat AP-NORC yang baru, dengan hampir dua pertiga dari Demokrat dan setengah dari Republik mengatakan mereka menginginkan lebih banyak regulasi industri keuangan.
Kegagalan SVB terjadi lima tahun setelah Kongres melonggarkan peraturan bank, melindungi pemberi pinjaman menengah—termasuk SVB—dari “tes stres” Fed tahunan untuk mengukur kesehatan mereka serta dari pengawasan pemerintah lainnya. SVB dan Bank Tanda Tangan punya melobi untuk perubahanyang digambarkan oleh industri keuangan dan sekutunya sebagai bantuan penting bagi bank-bank kecil yang tertahan oleh birokrasi.
Untuk bagiannya, Signature Bank terus merayu anggota parlemen hingga awal bulan ini, Bloomberg melaporkan, mencatat bahwa perusahaan mengadakan penggalangan dana untuk Rep. Patrick McHenry, ketua komite keuangan DPR dari Partai Republik, hanya 10 hari sebelum runtuh. Komite sekarang menyelidiki apa yang menyebabkan kegagalan bank.
Pemegang saham di SVB telah mengajukan gugatan class action terhadap perusahaan induknya, CEO Greg Becker dan Chief Financial Officer Daniel Beck menuduh perusahaan gagal mengungkapkan risiko bahwa kenaikan suku bunga dapat mengganggu bisnisnya.
Associated Press berkontribusi pada laporan ini.
Sumber :